Ներդրումների գլխապտույտ աշխարհում բաժնետոմսերը կարծես թե առաջ են շարժվում: Իսկ 2021 թվականին բաժնետոմսերի հանրաճանաչ հավաքածուները, որոնք կոչվում են ինդեքսներ, բոլորն էլ բարձրացել են, վերև, բարձրացել են: Մարտի սկզբին տանող վերջին 12 ամիսների ընթացքում դա նշանակում է 21% Dow-ի համար, 29% S&P 500-ի համար և Nasdaq-ի ապշեցուցիչ 54% վազքը: Եվ այնուամենայնիվ, իրական տնտեսության տասնյակ միլիոնավոր ամերիկացիներ տուժել են:

Թեև ներդրումներ կատարելը միշտ լավ է, բայց դա անելը իրականության վրա նայած ավելի լավ է: Կան բազմաթիվ պատճառներ, թե ինչու են բաժնետոմսերը նման շահույթներ գրանցել, և երաշխիք չկա, թե որքան երկար կարող է դա շարունակվել:

Երկարաժամկետ խաղադրույքներ

«Ֆոնդային շուկան անպայմանորեն արտացոլում չէ այն, ինչ տեղի է ունենում Գլխավոր փողոցում», - ասում է Գրեգ ՄակԲրայդը, Bankrate.com-ի գլխավոր ֆինանսական վերլուծաբանը: «Շուկաները առաջ են նայում, և ֆոնդային շուկան բաղկացած է շատ ավելի մեծ ընկերություններից, քան Main Street-ի մայրական և էստրադային խանութները, որոնք այնքան սարսափելի են տառապում համաճարակի պատճառով»:

Երկարաժամկետ հեռանկարում ֆոնդային շուկան հիանալի միջոց է հարստություն կառուցել . Կամ, ինչպես ասում է Քրեյթոնի համալսարանի Հայդեր քոլեջի ֆինանսների պրոֆեսոր Ռոբերտ Ջոնսոնը, շուկաները կեղծված խաղերի զվարճալի տեսակ են: «Դա նման է կազինոյի, բայց փոխարենը, որ կողմնակալություն ունենա տան նկատմամբ, այն ունի կողմնակալություն ներդրողների համար», - ասում է նա: «1926 թվականից ի վեր բաժնետոմսերը տարեկան աճում են մոտ 10,2%-ով։

ինչպես հեռացնել արյան բիծը գործվածքից

Դա հիանալի վերադարձ է` երկարաժամկետ հեռանկարում: Կարճաժամկետ, ամեն ինչ կարող է ավելի տգեղ դառնալ: Ֆինանսական փորձագետները 1990-ականներն անվանում են կորցրած տասնամյակ, քանի որ պայմանները բաժնետոմսերը անփոփոխ են թողել 10 տարվա ընթացքում:

«Որոշ տարիներ դրանք նվազում են 30%-ով կամ 40%-ով»,- ասում է Ջոնսոնը:

Դա ակնհայտորեն չի վերաբերում բաժնետոմսերի ներկայիս դեպքին, թեև դա եղել է միայն անցյալ տարի: Dow-ը, S&P 500-ը և Nasdaq-ը համապատասխանաբար կորցրել են գրեթե 35%, 31% և 24%՝ տարվա սկզբից մինչև մարտի 23-ը ընկած ժամանակահատվածում, ըստ S&P CapitalIQ-ի տվյալների:

Հակադարձումները կարող են տեղի ունենալ, երբ ներդրողները ամենաքիչն են սպասում դրանց: Որքան շուտ կարող ենք մոռանալ:

Ինչն է այժմ մղում շուկաներին

«Մենք շատ անսովոր տարի ենք ապրել շուկաներում», - ասում է Լորեն Գուդվինը, New York Life Investments-ի բազմաֆունկցիոնալ պորտֆելի ստրատեգը: «Ներդրողները հայտնվում են շատ հզոր խաչաձև հոսանքների մոտ»:

Ցածր տոկոսադրույքները ավելի քան մեկ տասնյակ տարիների ընթացքում նշանակում են, որ ներդրողները ավելի դժվար են գտնում իրենց գումարների լավ եկամուտներ ստանալու համար: Պարզապես մտածեք, թե որքան տոկոսներ եք ստանում ձեր բանկային հաշվի վրա, եթե այդպիսիք կան. այն կարող է տարեկան ավելացնել մինչև մի քանի լատ:

փոշեկուլ և գորգ մաքրող միջոց մեկ ակնարկով

«Ցածր տոկոսադրույքների այս երկարատև միջավայրն իսկապես մղում է մարդկանց դեպի ռիսկային ներդրումներ, իսկ ֆոնդային շուկան լավագույն օրինակն է», - ասում է Ֆլորիդայի ծոցի ափի համալսարանի ֆինանսների պրոֆեսոր Թոմ Սմիթը, - և ես վստահ չեմ, որ մարդիկ իսկապես հասկանում են դա:

Հետո կա բոլորը դաշնային համաճարակի խթանման գումար որը հսկայական գումարներ է ուղարկել աշխարհ: Ներդրողները դրա մեծ մասը դնում են բաժնետոմսերի մեջ՝ պատճառ դառնալով բաժնետոմսերի գների բարձրացման:

«Մենք տեսել ենք անձնական եկամտի աճ, և մարդիկ նույնպես ներդրել են իրենց չեկերի մի մասը», - ասում է Քելի Ուելչը, փոխնախագահ և հարստության հարցերով խորհրդական Ժիրարդ խորհրդատվական ծառայություններում Պրուսիայի թագավորում, Պասիա: Խոշոր ինստիտուցիոնալ ներդրողները նույնպես օգուտ են քաղել և ավելին են ներդրել: խանութը.

որն է տարբերությունը խմորեղենի ալյուրի և սովորական ալյուրի միջև

Երրորդ կետն այն է, որ ներդրողները գնահատում են բաժնետոմսերը՝ հիմնվելով ապագա շահույթի և կանխիկի վրա, որը նրանք ակնկալում են, որ ընկերությունները կստեղծեն: Պատվաստանյութերի արդյունավետությունը, որը զուգորդվում է ավելի նորմալ տնտեսական ժամանակների վերադարձի ակնկալիքով, լավատեսական դեմք է դնում շուկաներին:

«Հիմա համատարած ակնկալիք կա, որ պատվաստումները կհանգեցնեն տնտեսության վերաբացմանը և տնտեսության շատ ոլորտներում արագ վերադարձի նորմալ վիճակին», - ասում է ՄակԲրայդը: «Այդ համատեքստում ներդրողները տեսնում են, որ կորպորատիվ շահույթը շատ ավելի լավ տեսք ունի, քան 2020 թվականին, երբ տնտեսության խոշոր հատվածները փակվեցին»:

Որոշ քայլեր խելամիտ ներդրումներ կատարելու համար

Այս ամենը հարց է առաջացնում. ինչպե՞ս կարող է միջին վիճակագրական մարդն այս պահին ավելի արդյունավետ ներդնել բաժնետոմսերում: Պատասխանը գալիս է ռազմավարությանը, համառությանը և բարի անտեսմանը:

1. Եղեք համբերատար։

«Ներդրողների մեծամասնության համար բացահայտելն ու արձագանքելն այն, ինչ տեղի է ունենում այսօր շուկաներում, լավ ներդրումային վարքագիծ չէ», - բացատրում է Գուդվինը: «Մարդկանց մեծամասնությունը ներդրումներ է կատարում, քանի որ ցանկանում է հասնել նպատակին որոշակի ժամանակացույցի վրա: Նպատակներն են սահմանում ներդրումային պլանը։

Անկախ նրանից, թե նպատակը երեխայի կրթության համար վճարելն է, տուն գնելը , ապահովելով ա հարմարավետ կենսաթոշակ , կամ այլ բան, այն ներառում է վերջնական գումար և այն ստանալու ժամկետ: «Ներդրողների մեծամասնության համար դա տեղի է ունենում եռամսյակների և տարիների կամ նույնիսկ տասնամյակների առումով, ոչ թե շաբաթների և ամիսների առումով», - ավելացնում է Գուդվինը: «Իսկապես խարսխված մնալն այդ ներդրումային նպատակների և այդ ներդրումային նպատակներին հասնելու ժամկետների վրա գլխավորն է: Ես հաճախ ստիպված եմ լինում մի քայլ հետ գնալ, հիշել, թե ինչու եմ ներդրումներ անում, ինչի համար եմ ներդրումներ անում, և որոշումներ կայացնում եմ տասնամյակներ առաջ թոշակի անցնելու վերաբերյալ»:

2. Փնտրեք օգնություն և դիվերսիֆիկացեք:

Խոսեք ֆինանսական խորհրդատուի հետ, ով գիտի ներդրումների մասին: Նաև ներդրումների որոշակի տեսակներ առաջարկում են ներկառուցված օգնություն:

«Եթե դուք ոտք եք դնում դրան, և ես չեմ ուզում շատ հետազոտություններ կատարել, ինդեքսային ֆոնդը կլինի ձեր լավագույն ընտրությունը փոխադարձ հիմնադրամի կամ նման այլ բանի համար», - ասում է Էլիզաբեթ Էդվարդսը, կառավարիչ գործընկերը: H Venture Partners. «Վճարները շատ ցածր են. հեշտ է մուտք գործել»։

Եվ լավ ինդեքսային ֆոնդը ներդրողների համար կարևոր բան է ապահովում՝ բազմազանություն: Ֆոնդերը, որոնք փորձում են արտացոլել S&P 500-ի նման ինդեքսը, ներգրավում են բաժնետոմսերի լայն շրջանակ:

ինչպես է խնձորի քացախն օգնում մաշկին

«Երբեմն որոշ ընկերություններ և արդյունաբերություններ լավ են աշխատում, երբեմն մյուսներն ավելի լավ են անում», - ասում է Ուելչը: Այսպիսով, ձեր բոլոր ձվերը մի զամբյուղի մեջ մի դրեք:

3. Հետևողական եղեք։

Նայեք ձեր բյուջեին, որոշեք (հնարավոր է ֆինանսական պլանավորողի օգնությամբ), թե որքան գումար պետք է ներդնեք և ինչ կարող եք թույլ տալ, ապա կանոնավոր կերպով գումար գցեք այդ հաշվին: Եվ խուճապի մի մատնվեք, նույնիսկ երբ ամեն ինչ կարծես թե վատացել է:

«Մեկ տարվա ընթացքում արժեթղթերի շուկան միշտ իջնում ​​է և միշտ բարձրանում», - շեշտում է Ուելչը։ ― Մի՛ զարմացեք դրա վրա և մի՛ արձագանքեք դրան։ Ripcord-ը քաշելը ձեզ միայն երկարաժամկետ վնաս է պատճառում:

Պահպանեք գումարը, և դուք կզարմանաք, թե ինչպես է ձեր բնի ձուն աճում ժամանակի ընթացքում:

• Էրիկ Շերմանի կողմից